2025년 하반기 한국 조선 산업: 중국 철강 감산과 미국 수주 기회

중국 철강 감산, 한국 조선사에 어떤 영향을 줄까?

2025년 하반기, 글로벌 시장이 요동치고 있습니다! 중국의 철강 감산 정책이 한국 조선 산업에 큰 파장을 일으킬 전망인데요. 중국은 탄소 배출 목표와 과잉 공급 문제를 해결하기 위해 2024년 1.005억 톤이던 철강 생산량을 2025년 1억 톤 미만으로 줄일 계획입니다. 이로 인해 철강 가격이 상승하며 한국 조선사들의 후판(선박 건조용 철강) 구매 비용이 올라가고 있습니다.

왜 후판 가격이 오를까?

1. 중국산 후판 가격 상승: 한국 조선사(삼성중공업, HD한국조선해양 등)는 후판의 20~30%를 중국에서 수입합니다. 감산으로 공급이 줄면서 가격이 오르고 있어요. 상하이선물거래소 기준 철강 가격은 2025년 7월 4일 톤당 3,045 CNY로, 한 달간 3.57% 상승했습니다.
2. 국내 철강사 협상력 강화: 포스코와 현대제철은 2025년 2분기 후판 가격을 톤당 약 80만 원으로 올렸고, 반기 협상에서 추가 인상이 예상됩니다. 후판은 선박 건조 비용의 20%를 차지하니, 이 상승은 조선사 마진에 부담이 될 수 있습니다.

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미국 OBBBA 327억 달러, 한국 조선사의 기회

중국발 철강 가격 상승이 부담이라면, 미국의 OBBBA(Title II, Section 20002) 예산은 한국 조선사에 큰 기회입니다. 미국은 중국의 해군(395척) 우위에 대응해 조선 산업 부흥을 위해 327억 달러를 배정했어요:

• 88억 달러: 서플라이 체인 강화, Dry-Dock 확장, 인력 육성.
• 239억 달러: 전투함, 지원함, 무인함 개발 및 구매.

한국은 세계 2위 조선국(상선 생산 30%)으로, HD한국조선해양(울산 10개 Dry-Dock), 한화오션(거제 2개 Dry-Dock), 삼성중공업(거제 3개 Dry-Dock) 등 강력한 인프라를 자랑합니다. 미국과의 협력 사례도 이미 시작됐죠:

• 한화오션: 2024년 USNS Wally Schirra와 Yukon 정비 계약, Philly Shipyard 인수로 미국 내 입지 확대.
• HD한국조선해양: 미국 HII와 기술 교류 MOU 체결.
• HD현대-테라파워: 소형 모듈 원자로(SMR) 선박 개발(2억 달러 투자).

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한국 조선 산업, 도전과 기회는?

도전: 후판 가격 상승

• 중국 감산과 국내 철강사(포스코, 현대제철)의 가격 인상으로 조선사 비용 부담 증가. 2024년 포스코는 후판 사업에서 1,000억 원 손실을 기록했으며, 현대제철도 영업이익이 1,595억 원으로 감소.
• 철광석 가격 하락(2025년 $95/톤, 13-14%↓)으로 철강사 마진이 제한되며 조선사에 가격 전가 가능성.

기회: 글로벌 수요와 미국 협력

• LNG 및 친환경 선박: 글로벌 LNG 수요 증가와 친환경 선박 트렌드로 수주 확대. HD한국조선해양은 2024년 수주 목표($149억) 초과 달성.
• 미국 협력: OBBBA 예산으로 한미 협력 강화, 특히 한화오션과 HD현대의 기술 및 수주 경쟁력 주목.

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투자 전략: 조선주와 철강주 어떻게 접근할까?

1. 철강주 주목: 중국 감산으로 포스코, 현대제철 등 철강주는 후판 가격 상승 수혜 예상. 포스코는 2024년 후판 손실 회복 목표.
2. 조선주 저가 매수: 삼성중공업(FLNG 강점), HD한국조선해양, 한화오션은 단기 조정 시 분할 매수 기회. 미국 협력 관련 소식 모니터링.
3. 리스크 관리: 철강 가격 변동성과 관세 정책(트럼프 2기) 대비 분산투자. 방산(한화에어로스페이스), 반도체(SK하이닉스) 등 포함.
4. 정보 확인: 한국거래소(KRX), X 포스트, 전문가 리포트로 최신 동향 파악.

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마무리: 2025년 하반기, 한국 조선의 미래는?

중국의 철강 감산은 후판 가격 상승으로 한국 조선사에 단기 부담을 주지만, 미국 OBBBA 327억 달러 예산과 LNG, 친환경 선박 수요는 큰 기회입니다. 삼성중공업, HD한국조선해양, 한화오션 같은 조선사와 포스코, 현대제철 같은 철강사는 2025년 하반기 주목할 만한 투자 대상입니다. 철강 가격과 한미 협력 소식을 주시하며 현명한 투자 전략을 세워보세요!

참고: 투자 결정을 내리기 전 한국거래소(KRX) 공시와 금융 전문가의 조언을 확인하세요.